Ordlista Ekonomi

En delägare i ett fåmansföretag som bidrar till bolagets utveckling och intäkter. Motsatsen är passiv delägare. 

En anläggningstillgång är en tillgång som är avsedd att innehas och användas under längre tid, minst ett år men ofta längre än så. Motsatsen är omsättningstillgångar.

Anläggningstillgångar delas in i tre underkategorier:

• Immateriella tillgångar är icke-fysiska tillgångar som hyresrätter, patent, varumärken, med ett värde som anses vara bestående. Dessa skriver man ofta av på, dvs delar upp kostnaden över flera år.
• Materiella tillgångar är fysiska tillgångar som lastbilar, båtar, maskiner, inventarier, byggnader och mark. Avskrivningar används även för dessa tillgångar.
• Finansiella tillgångar är långsiktiga placeringar som värdepapper, fonder, aktier och fordringar. Finansiella tillgångar skrivs inte av men om de tappar bestående i värde kan de behöva skrivas ner.

Det så kallade ROE-talet visar bolagets avkastning på eget kapital (”Return On Equity” som på svenska blir ”avkastning på eget kapital”).

Nyckeltalet visar kort sagt hur hög avkastning aktieägarna har fått på sitt investerade kapital, det egna kapitalet, och därmed hur lönsamt hur bolaget är för dess ägare.

ROA-talet visar bolagets avkastning på totalt kapital (return on assets).

Avkastning på totalt kapital är ett mått på hur lönsamt företaget är i relation till dess totala kapital.

Nyckeltalet mäter hur effektivt företaget utnyttjar sina tillgångar för att generera vinst. Ju högre avkastningen är, desto effektivare hanteras resurserna.

Detta nyckeltal är ett av de viktigaste nyckeltalen och kan sägas visa själva verksamhetens effektivitet oberoende av hur kapitalet är finansierat, eftersom de finansiella kostnaderna inte räknas med.

Sysselsatt kapital är den del av ett företags tillgångar som har lånats ut eller som lånats ut av andra långivare som exempelvis en bank.

Det sysselsatta kapitalet är det kapital som tillhandahålls av aktieägarna (eget kapital) plus det kapital som tillhandhålls av långivarna (räntebärande skulder). Det resultatmått som används för att beräkna avkastningen på sysselsatt kapital är rörelseresultatet plus finansiella intäkter.

När en tillgång har införskaffats med syftet att användas under en längre period, kan dess kostnad fördelas över hela perioden. När perioden har förflutit betyder det att tillgången är avskriven och inte längre utgör någon kostnad.

Företagarens högra hand som hjälper till i frågor som rör ekonomi, administration och affärsutveckling. Själva auktorisationen är en kvalitetsstämpel som borgar för kompetens och erfarenhet.

Balanslikviditet är ett ekonomiskt begrepp som används för att visa vilken förmåga ett företag har att betala sina räkningar inom den närmaste tiden.

En balansräkning delas upp i två sidor med tillgångar på ena sidan och skulder på den andra sidan. Sidorna i balansräkningen benämns därför ofta som tillgångssidan respektive skuldsidan, där eget kapital följaktligen ingår på skuldsidan.

Balansomslutning är summan av bolagets alla tillgångar, d.v.s. tillgångssidan i en balansräkning.

Det förekommer även ibland att man tittar på skuldsidan (eget kapital + skulder) i en balansräkning och säger att det är bolagets balansomslutning, och faktum är att det stämmer (även om det är vanligast att man tittar på tillgångssidan). Detta beror på att tillgångarna och skulderna i en balansräkning alltid ska vara lika stora – de ska vara i balans – så egentligen spelar det ingen roll vilka av dessa du kollar på när du vill veta bolagets balansomslutning.

Eftersom eget kapital och skulder ibland visas som negativa belopp i en balansräkning brukar man dock oftast säga att balansomslutning är samma sak som summan av tillgångarna. Balansomslutning är alltid ett positivt tal.

Är balansomslutning ett sätt att värdera ett bolag?

Nej – Balansomslutningen är ingen typ av värdering av bolaget och dess verksamhet, utan den visar kort och gott bara hur mycket tillgångar som finns i bolaget vid en viss tidpunkt.

För att värdera ett företag brukar nyckeltal som räntabilitet, likviditet, soliditet och omsättning användas.

I årsredovisningen redovisas förutom resultaträkning, förvaltningsberättelse och revisionsberättelse även en balansräkning.

En balansräkning är ett dokument som redovisar en organisations tillgångar och skulder vid ett givet tillfälle.

Balansräkningen brukar ställas upp i två kolumner med tillgångar på ena sidan samt skulder och eget kapital (det vill säga hur tillgångarna finansierats) på den andra.

Begreppet belåningsgrad är förknippat med bostadslån och visar hur stort lån du har på din bostad i relation till husets marknadsvärde.

Belåningsgraden räknar du ut genom att ta summan för ditt totala bostadslån och dividera det med värdet för din bostad.

Exempel:

Säg att du köper en bostad vars marknadsvärde är 3 000 000 kronor.

Bostadslånet du tar är 2 400 000 kronor och betalar resterande pengar för bostaden själv.

Belåningsgraden räknar du alltså ut genom att ta bostadslånet, 2 400 000 kronor och dividerar det med bostadens marknadsvärde, 3 000 000 kronor.

2 400 000 / 3 000 000 = 0,8 = 80 %. Belåningsgraden är alltså 80 % i det här fallet.

Bokföring och redovisning används ofta som synonymer, men det finns några skillnader.

Att bokföra innebär att du tar hand om verksamhetens fakturor, kvitton och underlag och att du registrerar dem i ett bokföringsprogram. Redovisning är ett vidare begrepp som förutom bokföringen även innefattar sammanställning av rapporter och underlag som du använder dig av för att ta beslut om verksamheten.

Alla företag ska varje räkenskapsår avsluta den löpande bokföringen med ett bokslut.

Beroende på företagsform och storlek sker bokslutet antingen genom årsbokslut eller årsredovisning.

Ett årsbokslut ska upprättas av alla företag efter utgången av ett räkenskapsår och utgör en sammanställning av den löpande bokföringen under året. Syftet är att skapa en helhetsbild över hur företaget presterat samt hur situationen ser ut vid räkenskapsårets slut.

Årsredovisning

En årsredovisning är mer omfattande än ett årsbokslut och ska årligen lämnas till Bolagsverket. Med andra ord kompletterar och utvecklar årsredovisningen det upprättade årsbokslutet och skickas till Bolagsverket.

Vissa företagsformer (t.ex. aktiebolag och ekonomiska föreningar) måste alltid göra en årsredovisning. För andra företagsformer kan man göra antingen årsbokslut (ibland ”förenklat årsbokslut”) eller årsredovisning.

Ett förenklat årsbokslut är i Sverige uppställt på ett formellt men förenklat sätt, som är tillåtet för enskilda näringsidkare med en omsättning på högst 3 miljoner kronor.

Förberedelser

Innan du kan göra bokslutet behöver du göra klart den löpande bokföringen för året. Det betyder att du ska bokföra klart alla affärshändelser t.o.m. sista dagen på räkenskapsåret. Använder du kontantmetoden ska du bokföra alla utestående fakturor som kundfordringar (använder du fakturametoden görs detta för alla fakturor).

Behöver du hjälp med bokslut?

Kontakta oss – vi hjälper idag massvis med företag med bokföring, bokslut och mycket annat.

Bokslutsdispositioner är åtgärder som ett företag kan göra för att skjuta på beskattning av resultat till ett senare tillfälle. Bokslutsdisposition är alltså ett sätt för ett företag att skjuta sina skattekostnader framför sig.

Exempel på bokslutsdispositioner: periodiseringsfond och överavskrivningar

Den vanligaste bokslutsdispositionen är avsättning till periodiseringsfond, där en del av det skattemässiga resultatet får avsättas i upp till 6 år.

För juridiska personer får upp till 25% av resultatet sättas av. För fysiska personer som är delägare i handelsbolag samt för enskilda näringsidkare är procentsatsen 30%. Senast efter 6 år måste avsättningen återföras till beskattning.

Bokslutsdispositionerna bokförs som obeskattade reserver i balansräkningen och som bokslutsdispositioner i resultaträkningen i samband med bokslutet. Genom bokslutsdispositionerna får företaget en uppskjuten skatteskuld.

Bolagets bruttomarginal visar hur stor del av omsättningen som är kvar efter att kostnader för verksamheten (t.ex. varu- och materialinköp) dragits bort. Bruttomarginal är ett lönsamhetsmått som är extra intressant för företag som tillverkar produkter.

Bruttomarginal formel:

Bruttoresultatet = Försäljningsintäkter – direkta kostnader för den sålda varan

Bruttomarginal = bruttoresultat / omsättning

Bruttovinst är försäljningsintäkterna minus de direkta kostnaderna för verksamheten (t.ex. varu- och materialinköp).

Detsamma som kassaflöde. Enkelt förklarat kan man säga att cash flow är de inbetalningar och utbetalningar som sker från ett företag, vanligtvis under en viss tidsperiod.

En checkkredit (även kallad kreditlina, kontokredit eller rörelsekredit) är en kredit som gör att företaget när som helst kan låna pengar upp till en gräns (limit).

En företagsbesiktning, djupgående granskning av verksamheten inför ett företagsförvärv, försäljning eller andra strategiska förändringar. Som en husbesiktning ungefär!

Den så kallade dupont-modellen utvecklades av den amerikanska Du Pont-koncernen och är ett sätt att förklara ett bolags lönsamhet.

Modellen används för att analysera och visa samband kring hur effektivt ett företag använder sina resurser i förhållande till omsättningen.

Modellen är ett väldigt överskådligt sätt att förklara och sammanfatta lönsamheten i ett företag.

Hur används Du Pont-modellen?

Modellen är ett bra sätt att få en uppfattning om hur effektivt bolaget använder sina tillgångar. Den är väldigt användbar när man vill jämföra två liknande bolag för att bedöma vilken som är den bästa investeringen.

I den här modellen kopplar man ihop bolagets resultaträkning och balansräkning genom att ta med olika nyckeltal i beräkningen. Det ger oss i slutändan en bra överblick och sammanfattar lönsamheten på ett tydligt sätt.

Modellen ger en bild över vad företaget behöver och kan göra för att öka sin lönsamhet, där det antingen innebär att höja sin vinstmarginal och/eller hastigheten på omsättningen av kapitalet.

Hur beräknas Du Pont-modellen?

Du Pont-modellen beräknas genom att multiplicera bolagets vinstmarginal med dess kapitalomsättningshastighet.

Exempel

– Vinstmarginal: 15%

– Kapitalomsättningshastighet: 2,5 ggr

Du Pont-modellen: 15 * 2,5 = 37,5 %

Bolagets lönsamhet på det totala kapitalet är alltså 37,5 %.

Avkastningen som en ägare av ett värdepapper (aktier) får i form av dels direktavkastning (aktieutdelning), dels av kursförändring.

Bolagets egna medel, består av aktiekapitalet och även så kallade balanserade vinstmedel som är sparade vinster och förluster från tidigare verksamhetsår.

Nyckeltal är en benämning på vissa tal som ofta används för att värdera ett företag och dess verksamhet. Det räcker inte alltid med att uttrycka resultatet (vinst / förlust) i kronor för att avgöra om företaget går bra eller dåligt. Det säger nämligen inte så mycket eftersom man då inte vet något om företagets omsättning eller hur mycket kapital som har investerats i verksamheten. Därför måste resultatet ställas i relation till något. Det kallas nyckeltal för att man ser det som en ”nyckel” till att förstå företagets utveckling.

Några vanliga nyckeltal som används för att värdera ett företag är: soliditet, likviditet, omsättning, avkastning och nettomarginal.

Engångsskatt är en arbetsskatt på inkomster som inte betalas ut regelbundet, som till exempel en bonus eller en provision.

Till skillnad från vanlig A-skatt som en arbetsgivare drar från sina anställdas löner varje månad så baseras engångsskatten på så kallade engångsbelopp som du betalar till anställda eller extern personal vid enstaka tillfällen.

Vilka typer av engångsskatt finns det?

Här är några exempel på så kallade ”engångsbelopp” som ligger till grund för engångsskatt:

• Ackordsersättning och prestationsbaserade bonusar
• Semesterersättning
• Retroaktiv lön
• Avgångsvederlag

Att göra en exit innebär att man säljer hela eller delar av sitt innehav i ett företag. 

Processen för att värdera ett företag kallas finansiell analys. En sådan värdering görs ofta innan man tar ett investeringsbeslut. Finansiell analys görs med hjälp av nyckeltal. Syftet med nyckeltal är att möjliggöra jämförelser mellan olika företag, samt för att kunna jämföra utvecklingen i ett och samma företag från år till år.

Fåmansföretag är aktiebolag eller en ekonomisk förening som ägs av fyra eller färre personer och där dessa innehar mer än 50% av rösterna för samtliga andelar i bolaget. Begreppet fåmansföretag används mycket när man pratar om K10-blanketten, utdelning och låg beskattning.

En förvaltningsberättelse är en del av en årsredovisning och upprättas i Sverige för aktiebolag, ekonomiska föreningar och stiftelser. Förvaltningsberättelsen skall ge en översikt av verksamhet, ställning och resultat.

Till exempel skall det framgå om det hänt viktiga saker under räkenskapsåret, förväntningar inför framtiden, risker och osäkerhetsfaktorer, upplysningar om miljö- och personalfrågor.

Vid upprättandet av en förvaltningsberättelse ska siffror och termer beskrivas på ett sådant sätt att läsarna kan förstå innebörden av dem. Det ska alltid finnas med ett förslag till resultatdisposition, och dessutom bör företagets verksamhetsområde framgå i förvaltningsberättelsen.

Visar kostnaden för allt främmande kapital (både räntebärande och räntefria skulder) i genomsnitt. Både långfristiga och kortfristiga skulder samt avsättningar ingår. Förkortas Rs.

Beräkna genomsnittlig skuldränta

Så här räknar man ut den genomsnittliga skuldräntan:

Genomsnittlig skuldränta: Finansiella kostnader / Totala skulder

Är sjukfrånvaron hög på din arbetsplats? Hur är det med arbetsmiljön? Med hjälp av hälsobokslut kan man få en samlad bild av sjukfrånvaron, arbetsmiljön och konkurrenskraften i ett företag.

Ett hälsobokslut är en metod för att mäta de ekonomiska konsekvenserna av hälsa och ohälsa i en organisation. Bokslutet är ett sätt att få med hälso- och arbetsmiljöfrågor i strategiska och ekonomiska beslut.

Vanliga finansiella nyckeltal är soliditet, vinstmarginal, kassalikviditet, osv. Exempel på icke-finansiella nyckeltal är arbetstid/produkt, kundnöjdhet och hur personalen mår (se hälsobokslut).

Brukar förkortas INK1 och är inkomstdeklarationen för privatpersoner. Den redogör för vilka inkomster som du haft under ett räkenskapsår, samt vilken skatt som ska betalas. Inkomstdeklarationen ska lämnas in till Skatteverket en gång per år.  

Brukar förkortas INK2 och är inkomstdeklarationen för aktiebolag. Den redogör för vilka inkomster bolagets haft under ett räkenskapsår, samt vilken skatt som ska betalas. Inkomstdeklarationen ska lämnas in till Skatteverket en gång per år.  

Nyckeltalet justerat eget kapital kan i vissa fall passa bättre som mått för att mäta ägarnas eget kapital än nyckeltalet eget kapital. Det är för att det i vissa fall finns obeskattade reserver i företaget. Dessa obeskattade reserver är uppskjuten skatt som företaget valt att inte betala under räkenskapsåret och visas i balansräkningen. När företaget sedan tar med dessa i resultaträkningen måste man dra av skatten.

Hur beräknas justerat eget kapital?

Det justerade egna kapitalet beräknas som summan av redovisat eget kapital + 78,6 % av företagets obeskattade reserver. Resterande 21,4 % av företagets obeskattade reserver anses som en uppskjuten skatteskuld (21,4% är i skrivande stund den aktuella bolagsskatten. Observera att skattesatsen kan förändras från år till år).

Formeln för att beräkna justerat eget kapital är som följande:

Justerat eget kapital = Eget kapital + ((1- skattesatsen) x obeskattade reserver)

Justerat eget kapital bra för att beräkna soliditeten

Justerat eget kapital (JEK) är ett bra mått för att beräkna soliditeten, det vill säga hur mycket av tillgångarna som lyckats finansieras med eget kapital. Soliditeten är således ett stabilitetsmått som är av värde för företaget utåt sett och det är det justerade kapitalet i procent av totala tillgångar.

Om eget kapital ökar fortare än skulderna, så ökar också soliditeten.

Justerat eget kapital också användbart vid aktievärdering

Justerat eget kapital används också flitigt vid aktievärdering. Formeln för att beräkna ett värde per aktie eller det så kallade substansvärdet, är justerat eget kapital/antalet aktier.

K10 är en blankett som tillhör den privata deklarationen och som är viktig för alla företagare att ha koll på. I K10:an ska varje delägare fylla i uttagen utdelning under året men även räkna på vilket belopp som därefter blir det sparade utdelningsutrymmet till nästa år. Om en delägare tar ut utdelning inom ramen för utrymmet i sin K10, beskattas utdelningen väldigt förmånligt till 20% skatt. 

Om det blir fel i K10 går det att rätta fem år bakåt i tiden, men det tar tid och kostar konsulttid, därför är det bättre att ta hjälp av en expert redan från början.   

Vi ser alltid till att hjälpa våra kunder med deras K10:or, optimera sin skatt och sina utdelningsmöjligheter. 

K12 är en blankett som tillhör den privata deklarationen och som gäller passiva delägare i ett fåmansföretag. All uttagen utdelning för en passiv delägare beskattas med 25% skatt. 

Bokföringsnämndens samlade regelverk för årsredovisning i mindre företag.  

Bokföringsnämndens samlade regelverk för årsredovisning och koncernredovisning i större företag.

Kapitalbindning innebär att ett företags kapital binds i exempelvis varulager, kundfordringar, maskiner eller liknande och därför inte kan disponeras för andra ändamål.

Detta nyckeltal mäter hur effektivt företaget utnyttjar sina tillgångar för att generera omsättning. Ju högre omsättningshastigheten är, desto effektivare utnyttjas tillgångarna.

Ett sätt att mäta effektivitet

Kapitalomsättningshastighet är ett mått som visar hur mycket kapital en verksamhet kräver, dvs det mäter hur kapitalintensiv verksamheten är.

Kapitalomsättningshastigheten är ett nyckeltal som berättar hur effektivt ett företag är med att använda kapitalet i relation till omsättningen. Med andra ord är det ett mått som visar storleken på omsättningen för varje investerad krona.

Ju högre detta mått är, desto mindre bundet kapital finns i företaget, och det är det man bör eftersträva.

Kapitalintensiva branscher (t.ex. verkstadsbolag) har generellt sett en lägre kapitalomsättningshastighet än exempelvis tjänsteföretag (t.ex. konsulter). Det beror på att tjänsteföretagen inte har stora dyra tillgångar i form av maskiner, inventarier och omfattande varulager.

Hur beräknas kapitalomsättningshastighet?

Den beräknas genom att dividera omsättning med totala tillgångar (balansomslutning).

Kapitalomsättningshastighet = omsättning / totala tillgångar

Exempel

Omsättning: 5 000 000 kr

Totala tillgångar: 4 000 000 kr

Kapitalomsättningshastighet: 5 000 000 / 4 000 000 = 1,25 ggr

Detta kan du göra för att öka din kapitalomsättningshastighet

Man kan förbättra den genom att minska lagrets storlek och/eller effektivisera och förbättra försäljningen (sälja mer helt enkelt).

En kassaflödesanalys visar förändringen i likvida medel alltså i pengar eller cash flow.

En kassaflödesanalys är alltså en sammanställning av kassaflödet som används för att skapa en överblick över de likvida medel som strömmar in och ut ur verksamheten.

Kassalikviditet visar företagets kortsiktiga betalningsförmåga.

En kassalikviditet om 100 % eller mer innebär att kortfristiga skulder kan betalas direkt. En kassalikviditet om under 100 % betyder att företaget kan behöva göra sig av med långsiktiga tillgångar som byggnader eller utrustning, eller behöva ta lån för att betala sina kortfristiga skulder.

En tumregel är att kassalikviditeten ska ligga på minst 100 %.

Formeln för att räkna ut den är: omsättningstillgångar exklusive lager delat med kortfristiga skulder inklusive föreslagen utdelning.

Exempel

Ett bolag har år 1 omsättningstillgångar (exklusive lager och pågående arbeten) som uppgår till 6 300 tkr. De kortfristiga skulderna är 3 000 tkr. Kassalikviditeten blir då: 6 300 / 3 000 * 100 = 210 %.

Hur tolkar man kassalikviditeten?

Generellt sett är det bra när kassalikviditeten är över 1 (över 100 procent).Det är ett tecken på god betalningsförmåga eftersom företaget kan betala sina skulder direkt givet att det kan sälja sina omsättningstillgångar. Man brukar säga att kassalikviditeten åtminstone bör vara mer än 1 (100 procent). En god likviditet är bra eftersom det gör att bolaget lätt kan betala sina skulder. Risken för att företaget ska hamna i ekonomisk knipa minskar när kassalikviditeten är hög.

Om kassalikviditeten är mindre än 1 (mindre än 100 procent) är det ett varningstecken. Det kan innebära att företaget behöver ta långfristiga lån eller sälja anläggningstillgångar för att kunna betala sina kortfristiga skulder.

Generellt sett vill man dock inte att kassalikviditeten ska vara för hög. Ett allt för högt värde kan betyda att företaget inte utnyttjar sina resurser på ett effektivt sätt. Detta är på många sätt likt hur man tolkar nyckeltalet soliditet.

Kortfristiga skulder är grupp skulder i ett företags balansräkning. Det är skulder med kort löptid, mindre än ett år. Ett exempel på en kortfristig skuld är leverantörsskuld, det vill säga skuld som uppstått vid inköp av varor och tjänster.

De här termerna blandas ofta ihop, vilket inte är så konstigt. En utgift uppstår när ett företag köper en vara eller tjänst, alltså det som företaget ska betala. En kostnad är utgiften för en viss period. Exempel: Köper du en maskin är utgiften själva priset på maskinen, men det du betalar, t.ex. per månad, är kostnaden.  

Detsamma som nyckeltal. Men vad är det egentligen? Jo, ett nyckeltal signalerar hur ditt företag utvecklas i förhållande till uppsatta syften eller mål.  

En kreditfaktura skickas från företag till kund för att korrigera en felaktig, ursprunglig faktura.

Med en kreditfaktura menas att man gör en justering av en tidigare faktura. Det går också att säga omvänd faktura, minusfaktura eller kreditnota.

En kreditfaktura upprättas när det har förekommit något fel i den ursprungliga fakturan såsom felaktigt pris eller att varan/leveransen inte motsvarade förväntningarna. En kompensation görs då i form av en kreditnota.

Så utformas en kreditfaktura

Hur en kreditfaktura ska utföras är bestämt i mervärdesskattelagen (1994:200).

En kreditfaktura ska ha ett fakturanummer och ett fakturadatum. Det ska även framgå vilket belopp som ska korrigeras och med hur mycket. Dessutom ska momsen specificeras på olika momssatser enligt den tidigare utfärdade fakturan samt vilken nedsättning som ska ske.

Kreditfakturan utfärdas i stort sett på samma sätt som en vanlig faktura med skillnaden att beloppet står som negativt och texten “Att betala” är utbytt till ”Er tillgodo”.

Utfärdande av kreditfaktura

Det finns flera tillfällen då det är i sin rätt att utfärda en kreditnota.

Detta kan ske vid prisrabatter om säljaren reducerar priset vid betalning före förfallodatumet eller efter tillhandahållandet.

Det är också i sin ordning att säljaren utfärdar en kreditnota vid tillhandahållandet om en eventuell prisnedsättning inte framgått på den ursprungliga fakturan, och kunden därför betalat fullt pris.

Förutom kassarabatter och prisreduceringar, kan det finnas andra skäl till att skapa en kreditfaktura. Detta kan vara när felaktiga varor har lämnats eller när kunden vill ha en återbetalning.

Med kredittid avses hur många dagar det är från faktureringstillfället fram till det slutgiltiga betalningstillfället.

Kredittiden anger alltså hur lång tid en part i en transaktion har på sig att betala en faktura eller på att betala tillbaka ett lån.

Din eller företagets förmåga att betala sina skulder. Ett företags kreditvärdighet påverkas av en rad olika faktorer som företagets resultat, soliditet, moms- och skattehanering samt vilka som sitter i styrelsen och deras privatekonomi.

En säljare har en kundfordran gentemot en köpare när säljaren har levererat en vara eller utfört en tjänst, men kunden ännu inte erlagt betalning för detta.

Likvida medel i ett företag är helt enkelt direkt tillgängliga pengar i form av kontanter eller tillgångar på kontot.

Värdepapper (som t.ex. aktier, fonder, eller obligationer) räknas inte som likvida medel, eftersom de måste säljas först för att pengarna ska kunna användas.

Andelen likvida medel bland tillgångarna är ett viktigt mått på hur ett företag kan antas klara plötsligt uppkomna situationer som innebär kostnader (för att understryka hur viktigt det kan vara med likvida medel finns på engelska uttrycket ”cash is king”).

Vad används likvida medel till?

De likvida medlen används för betalning av fakturor, löner och liknande och saknas det pengar så kan företaget få svårt att betala fakturor eller löner i tid, vilket kan resultera i påminnelseavgifter och andra ekonomiska bekymmer.

Man ska därmed alltid se till att ha tillräckligt med pengar på kontot. Extra viktiga är de likvida medlen för företag som befinner sig i en tillväxtfas.

För att förbättra sin likviditet kan ett företag ta lån, utnyttja checkkrediter eller använda sig av factoring, alltså att sälja fakturor. Dessa lösningar är dock kortsiktiga, och för att förbättra likviditeten på längre sikt är det mer fördelaktigt att bygga upp en buffert.

Likvida medel i ett företag

Bolag behöver ha bra koll på hur mycket likvida medel de har, så att de kan klara av att betala sina skulder och leverantörsfakturor. Klarar de inte av att betala sina skulder riskerar de att gå i konkurs.

Inom redovisning brukar man räkna följande tillgångar som likvida medel: kassa, bankkonto, plusgiro. Det händer även att man räknar in kundfordringar i likvida medel om de kan säljas vidare till andra bolag (trots att dessa inte omgående kan omsättas till kontanter).

Det är avgörande för bolaget att ha en tillräcklig andel likvida medel bland tillgångarna, så att det går att hantera oväntade kostnader eller göra investeringar i verksamheten. Bolag som befinner sig i en expansiv fas där de gör omfattande investeringar har vanligtvis ett stort behov av god tillgång på likvida medel.

Privatpersoners likvida medel

Privatpersoner behöver precis som företag ha tillgång till likvida medel för att kunna hantera löpande utgifter. Varje månad är det räkningar, försäkringar, matkostnader och andra löpande utgifter som ska betalas.

En person som inte har tillräckligt med pengar på bankkontot kallas för illikvid. En illikvid person får ofta problem att sköta sina kortsiktiga utgifter.

Genom att se till så att du har tillgång till tillräckligt med likvida medel minskar du risken för att du ska behöva ta ett lån.

Långfristiga skulder är grupp skulder i ett företags balansräkning. Det är skulder med längre löptid, mer än ett år. Ett exempel på en långfristig skuld är lån från en bank.

Att studera ett företags lönsamhet är väldigt viktigt vid bolagsvärdering.

Med ett lönsamt företag menas ofta att det går med vinst, det vill säga intäkterna är större än kostnaderna, men för att bedöma om vinsten är tillräcklig behöver den sättas i relation till något, till exempel det kapital som ägarna har investerat.

Det finns många olika nyckeltal som används för att bedöma lönsamhet. Några av de vanligaste är soliditet, likviditet, omsättning och avkastning.

Moms står för mervärdesskatt och är en skatt som läggs på när en vara eller tjänst köps eller säljs. Alla företag behöver redovisa moms till Skatteverket varje månad, kvartal eller år. Det finns flera momssatser i Sverige 6%, 12% eller 25% och det gäller att ha koll på detta när man ska fakturera för en levererad vara eller en utförd tjänst. Det är också särskilda regler för moms när det kommer till handel inom EU eller land utanför EU.

Nettomarginalen visar hur stor vinst efter skatt ett företag genererat i förhållande till omsättningen.

Nyckeltalet visar hur stor del av intäkterna som är kvar efter att alla kostnader är betalda.

Nyckeltalet är ett viktigt mått för tjänsteföretag. Nettomarginalen tar till skillnad ifrån rörelsemarginalen även hänsyn till finansiella poster.

Nettoomsättning är det sammanlagda värdet av all försäljning som företaget gjort i den normala verksamheten, bortsett från eventuella rabatter och liknande. Moms och andra skatter ingår inte i nettoomsättningen. Nettoomsättningen utgörs av företagets intäkter från sålda varor och utförda tjänster men inte försäljningar som inte rör den direkta verksamheten som till exempel kan vara aktie– eller fastighetsförsäljningar, bidrag, gåvor, medlemsavgifter eller liknande intäkter som inte grundas sig i företagets primära verksamhetsaktiviteter.

Vad är nettoomsättning ett mått på?

Nettoomsättningen är en central post i bolagets redovisning.

En bra omsättning ger en indikation på att bolaget har lätt att dra in pengar. Det är dock inte möjligt att dra några slutsatser om lönsamheten utan att samtidigt studera företagets kostnader. Nettoomsättningen tar heller inte hänsyn till övriga rörelseintäkter som en juridisk person kan ha.

Nettoomsättning utgör en stor del när man bestämmer företagets storlek. Ett företag med mindre än 3 miljoner i nettoomsättning får tillämpa kontantmetoden och får även lämna ett förenklat årsbokslut, medan ett större ska använda faktureringsmetoden och ska lämna en årsredovisning.

Obeskattade reserver är med ett enkelt uttryck de sammanlagda vinsterna i företaget som ännu inte beskattats.

Varför finns det obeskattade reserver?

Vitsen med obeskattade reserver är att ett företag ska kunna jämna ut sin skattebelastning mellan bra och dåliga år. Tack vare det kan företaget sätta undan pengar till olika reserver. När ett dåligt år inträffar tar sedan företaget tillbaka reserverna för att beskatta dem. De obeskattade reserverna är endast till för att skjuta skattekostnader framför sig och det är helt frivilligt för ett företag att utnyttja dem.

Det är fördelaktigt att avsätta pengar i olika reserver under år där företaget gör stora vinster och under sämre år återföra dessa reserver till beskattning, detta för att få en större enhetlighet mellan olika år. Det är alltså en frivillig möjlighet för företag som känner för att jämna ut skattebelastningen från år till år.

Ett exempel på poster som ska redovisas som obeskattade reserver är: periodiseringsfonder.

En omsättningstillgång är en tillgång som löpande förbrukas, säljs eller omvandlas till likvida medel. Motsatsen är anläggningstillgångar.

Omsättningstillgångar är menade att säljas eller förbrukas inom tre år eftersom värdet annars riskerar att sjunka, vilket ger en förlust. Omsättningstillgångar är tillgångar som löpande konsumeras, oftast på en kortare tid. Det kan exempelvis vara varor i ett varulager eller kläder i en klädbutik.

Att lägga ut delar av verksamheten på någon annan leverantör.

P/S-talet är ett nyckeltal som visar en akties pris i relation till bolagets omsättning.

För att räkna ut ett företags P/S-tal delar du aktiens pris med bolagets omsättning per aktie:

P/S tal = Aktiekurs / Omsättning per aktie

P/S är förkortningen på price through sales eller som vi på svenska säger, aktiepris genom omsättning per aktie. När du ska köpa en viss aktie vill du teoretiskt sett se ett lågt P/S tal i och med att det antigen innebär att priset på en aktie är låg eller att omsättningen är väldigt hög, vilket båda är att anses som positivt.

Dock så ska man vara försiktig med att bara använda P/S tal i sin ensamhet, utan det kompletteras ofta med något vinstmått för att ge en större bild av värdet på företaget.

Periodiseringsfond är ett sätt för företag att jämna ut resultatet över flera år genom att minska årets skattemässiga resultat de år ett företag går med vinst.

När du beräknar ditt resultat av näringsverksamhet får du göra avdrag för avsättning till periodiseringsfond. En avsättning till en periodiseringsfond kan ett sämre år lösas upp för att istället öka årets skattemässiga resultat. På det viset kan företag reducera konjunktursvängningar och om företaget över en 6 års cykel går med nollresultat inte heller betala någon skatt.

När man ska räkna på den totala lönekostnader måste man, förutom den vanliga lönen, också räkna med saker som semesterlön, arbetsgivaravgifter, avtalsförsäkringar och löneskatt.

Förutom detta behöver man också fakturera in kostnader som dessa: mobil, dator, kontorsarbetsplats, tjänstebil, utbildning, viss sjukfrånvaro, etc.

För att räkna fram personalkostnader per anställd använder du formeln:

Personalkostnad per anställd = Företagets totala personalkostnader / antalet anställda

En reskontra fungerar som en databas med t ex kunder, leverantörer eller anställda. I en kundreskontra kan du t ex samla uppgifter om kunderna, obetalda och betalda fakturor, returer, påminnelser, mm.

Kundreskontra

I balansräkningen finns en tillgångspost som heter kundfordringar. Kundreskontran ger dig en överblick över kundfordringar – en sidoordnad bokföring av kundfakturor.

Kundreskontran hjälper dig att ha koll på att kunden betalar sina fakturor till dig i rätt tid så den bör stämmas av månadsvis. Den ger dig även möjlighet att sortera fakturorna efter information som datum, namn och åldersanalys.

När du skapar en kundfaktura och skickar den till kund – se till att den blir bokförd på fakturadatum i bokföringen. När inbetalningar kommer företaget tillhanda markerar du detta i kundreskontran och skapar ett underlag till bokföringen gällande inbetalning.

Leverantörsreskontra

I balansräkningen hittar du en post som heter leverantörsskulder. Leverantörsreskontran ger dig en överblick över vilka leverantörer som du har skulder till och när dessa ska betalas samt om alla förväntade fakturor finns med.

Den ger dig möjlighet att sortera på namn, datum och förfallodag.

Reskontran underlättar bokföringen

Reskontra kan ses som en sidoordnad bokföring och används framförallt för att kunna ge detaljerad information om exempelvis kunder, leverantörer och löner.

Den kan ses som en databas där information samlas om fakturor, påminnelser, eller löner beroende på vilken grupp reskontran syftar till.

Reskontrorna används sedan som underlag för den övriga bokföringen.

En resultatrapport visar intäkter och kostnader för de period som valts, dvs. det arbete som du utfört åt dina kunder och de utgifter du haft under månaden.

En tjänsteman som granskar och verifierar bokföring, beslutsmässighet och verksamhet i en organisation.

Riskbuffert får man fram genom att dra den genomsnittliga skuldräntan ifrån avkastningen på det totala kapitalet. Riskbufferten ska vara positiv, det vill säga de pengar som arbetar i företaget ska generera mer intäkter än kostnader.

Riskbuffert för totalt kapital = avkastning på totalt kapital – skuldränta

Exempel:

Avkastning på totalt kapital: 7,3%

Skuldränta: 5,8%

Riskbuffert = 7,3 – 5,8 = 1,5%

Räkenskapsanalys är ett samlat begrepp för ett antal analysmetoder där man med hjälp av olika verktyg undersöker de viktigaste ekonomiska faktorerna i ett företag.

Det främsta syftet med räkenskapsanalyser är att bedöma hur väl det går för ett visst företag. Detta görs med hjälp av olika nyckeltalsanalyser.

Nyckeltalen byggs upp av information från både balansräkningen och resultaträkningen. Med hjälp av dessa relationstal får man en tydligare bild av företagets starka och svaga sidor.

Räntabilitet är ett lönsamhetsmått som används för att mäta om ett företags vinst är tillfredsställande i förhållande till kapitalet. Räntabilitet är synonymt med avkastning och visar hur en verksamhet genererar vinst på kapital. Med andra ord hur lönsamt företaget är. De vanligaste måtten som används för att räkna ut ett företags lönsamhet är räntabilitet på totalt kapital, räntabilitet på sysselsatt kapital, räntabilitet på operativt kapital och räntabilitet på eget kapital.

Räntabilitet på eget kapital

Detta mått avser ägarnas avkastning på det kapital som de själva har satsat i företaget.

Räntabilitet på eget kapital före skatt = resultat efter finansiella poster / justerat eget kapital

Räntabilitet på sysselsatt kapital

Sysselsatt kapital är den del av företagets tillgångar som finansierats av ägare och banker. De räntefria skulderna utesluts eftersom den räntekostnad som rimligen finns är dold, bl.a. i priset på varor köpta på kredit.

Räntabilitet på sysselsatt kapital visar lönsamheten i relation till lånat och eget kapital.

Räntabilitet på sysselsatt kapital = (rörelseresultat + finansiella intäkter) / sysselsatt kapital

Räntabilitet på totalt kapital

Räntabilitet på totalt kapital visar företagets kapital, uttryckt i procent av det totala kapitalet. I det totala kapitalet räknas såväl anläggningstillgångar som omsättningstillgångar in.

Räntabilitet på totalt kapital = (rörelseresultat + finansiella intäkter) / totalt kapital

Detta är skulder för ett företag som kräver betalning av ränta. Exempel på räntebärande skulder är banklån och företagsobligationer.

Räntefria skulder (icke räntebärande) är skulder som bolaget inte behöver betala någon ränta på. De ingår därmed inte i bolagets sysselsatta kapital.

Räntetäckningsgrad är ett mått inom ekonomistyrning som anger vilken förmåga ett företag har att täcka sina finansiella kostnader (räntekostnader). Om räntetäckningsgraden är lägre än 1,0 betyder det att företagets intäkter inte räcker för att täcka de finansiella kostnaderna, det vill säga det går med förlust.

Hur beräknas räntetäckningsgrad?

Räntetäckningsgraden definieras som resultatet efter finansiella intäkter dividerade med de finansiella kostnaderna.

Räntetäckningsgrad = (rörelseresultat + finansiella intäkter) / finansiella kostnader

Exempel

Rörelseresultat: 350 tkr

Finansiella intäkter: 21 tkr

Finansiella kostnader: 175 tkr

Räntetäckningsgrad: (350 + 21) / 175 = 2,12 ggr

Är räntetäckningsgraden över 1 betyder det att bolagets resultat räcker till för att betala räntekostnaderna, och tvärtom. Är det under 1 räcker resultatet inte till för att täcka de finansiella kostnaderna.

Är räntetäckningsgraden, exempelvis, 3 så betyder det i praktiken att bolagets resultat är tre gånger så stort som bolagets räntekostnader. Det kan även tolkas som att bolaget klarar av att betala tre gånger så stora räntekostnader med nuvarande resultatnivå.

Den skatt som du betalar på din inkomst varje månad är preliminär. Det betyder att din nettolön kan vara mindre än den borde, eller att du får mer pengar än vad du egentligen skulle ha – och tvingas betala restskatt. Det finns flera anledningar till att det preliminära skatteavdraget inte stämmer med den slutgiltiga skatten, till exempel att din inkomst inte varit lika stor hela året eller om du får lön från mer än en arbetsgivare.

Att ansöka om skattejämkning

Det finns ett sätt att justera sitt skatteavdrag under inkomståret, istället för året efter i samband med deklarationen – nämligen att jämka.

För att din arbetsgivare/utbetalare ska kunna justera din skatt måste du ansöka hos Skatteverket om jämkning. Skattejämkningen kan skilja sig från år till år och den största anledningen till att man utför jämkning är att man vill slippa överraskningar. Då man till exempel ser att det kommer att bli restskatt så är det bättre att betala in de extra pengarna månad för månad istället för att få ett större belopp som en överraskning i slutet av året.

Skuldsättningsgrad är ett finansiellt nyckeltal som används för att beskriva ett företags finansiella risk. Skuldsättningsgraden är starkt relaterad till soliditeten, alltså hur stor andel av ett företags tillgångar som finansierats med eget kapital. Det betyder att en hög skuldsättningsgrad innebär att företaget har låg soliditet.

Hur beräknas skuldsättningsgrad?

Skuldsättningsgraden beräknas som kvoten mellan totala skulder och eget kapital:

Skuldsättningsgrad = totala skulder / eget kapital

Nyckeltal för att bedöma finansiell risk

Skuldsättningsgrad är ett mått på hur stora skulderna är i förhållande till det egna kapitalet. Det visar kort sagt hur mycket skuld det finns i bolaget per varje krona i eget kapital.

Nyckeltalet används för att bedöma den finansiella risken i ett bolag, och anges vanligtvis i decimal form (t.ex: 1,2 / 0,8 / 1,7). Är skuldsättningsgraden över 1 betyder det att skulderna är större än det egna kapitalet, och tvärtom. Är det under 1 är det egna kapitalet större än bolagets skulder.

Vad är en bra eller dålig skuldsättningsgrad?

Huruvida en skuldsättningsgrad är bra eller dålig är relativt, eftersom det handlar om en jämförelse mellan ett specifikt företag och andra företag inom samma bransch. Det finns dock några grundläggande riktlinjer som kan användas för att identifiera en önskvärd eller icke-önskvärd skuldsättningsgrad:

• En hög skuldsättningsgrad ligger någonstans över 50 %
• En låg skuldsättningsgrad ligger någonstans under 25 %
• En optimal skuldsättningsgrad ligger någonstans mellan 25 % och 50 %

Koppling mellan skuldsättningsgrad och soliditet

Skuldsättningsgraden är starkt relaterad till soliditeten, alltså hur stor andel av ett företags tillgångar som finansierats med eget kapital.

Det betyder att en hög skuldsättningsgrad innebär att företaget har låg soliditet, och tvärtom.

De båda använder bolagets egna kapital i ekvationen. Skuldsättningsgraden tittar på skuldernas storlek i förhållande till det egna kapitalet, medan soliditeten istället kollar på hur stor del det egna kapitalet utgör av det totala kapitalet i bolaget.

Vilken av dessa två nyckeltal man väljer att använda är helt upp till var och en att bestämma själv. Det finns inget rätt eller fel, och de ger båda en god övergripande bild över den finansiella situationen i bolaget.

Skuldsättningsgrad gäller både privata hushåll och företag

Skuldsättningsgraden används inte bara för att se hur stor ett företags skuld är i förhållande till det egna kapitalet. Den kan också användas för att se hur det står till i de privata hushållen, där måttet istället syftar till förhållandet mellan skulder och inkomster per år.

Soliditet är ett av de vanligaste nyckeltalen för företag. Soliditeten anger hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital.

Soliditeten anger företagets stabilitet eller förmåga att motstå förluster och överleva på längre sikt.

En huvudregel är att ju större andel eget kapital som finansierar företaget, desto högre och bättre är soliditeten. En soliditet på 100 % innebär finansiering med enbart eget kapital och en soliditet på 0 % innebär att det inte finns något eget kapital alls.

En tumregel är att soliditeten inte får understiga 25 % för att nya långfristiga lån skall godkännas. Det är en generell regel som dock varierar mellan olika branscher.

Beräkna soliditet

När man mäter soliditeten hos ett företag vill man räkna ut den procentuella andel som företagets egna kapital utgör av summan av alla tillgångar.

Så här beräknar man företagets soliditet:

Soliditet = Eget kapital / Totalsumma tillgångar

Sedan multiplicerar man resultatet med 100 för att få ut soliditeten i procent.

Exempel:

I detta exempel är företagets egna kapital 25 200 kr. Tillgångarna är 58 800 kr.

Soliditet = 25 200 / 58 800 = 0,42 = 42%

Är det bra eller dåligt med hög soliditet?

Bolag med en hög soliditet kan hantera motgångar, förluster, eller andra tuffa utmaningar bättre utan att drabbas allt för hårt ekonomiskt. Bolag med låg soliditet riskerar att få det jobbigt om det blir tuffare tider (t.ex. om konjunkturen försämras). En viss andel skulder behöver dock inte vara negativt då bolag oftast kan växa snabbare genom att använda sig av lånade pengar för att få en viss hävstång.

Är det alltid bra med hög soliditet?

Nej, det är inte alltid säkert att en hög soliditet är fördelaktigt för företaget.

Det kan nämligen vara ett resultat av att bolaget inte har genomfört tillräckligt mycket investeringar (som finansierats med lånat kapital). Bolagets soliditet blir då “god” på ytan, men kollar man mer på djupet är det istället en följd av att bolagets inte utvecklas.

Substansvärde är ett företagsekonomiskt begrepp inom området företagsvärdering.

Substansvärde visar hur mycket en aktie i ett bolag är värt, och beräknas utifrån eget kapital och antalet aktier i bolaget.

Hur beräknas substansvärde?

Du räknar ut bolagets substansvärde genom att dividera eget kapital med antalet aktier i bolaget.

• Substansvärde = Eget kapital / Antalet aktier
• Eget kapital är tillgångar minus skulder .
• Antalet aktier är hur många aktier som finns i bolaget.

Exempel

Tillgångar: 20 000 kr

Skulder: 5 000 kr

Eget kapital: 20 000 – 5 000 = 15 000 kr

Antal aktier: 100 aktier

Substansvärde: 15 000 / 100 = 150 kronor per aktie

Ett extra arvode, en slags provision, som betalas ut när man exempelvis har överträffat ett uppsatt ekonomiskt mål.

En intern kvalitetskontroll som genomförs på alla våra kunder för att säkerställa att flera par ögon har tittat igenom de rapporter vi lämnar ifrån oss.

Totalt kapital är summan av det egna kapitalet och skulderna i en balansräkning och ska överensstämma med tillgångarna (T=EK+S). Med hjälp av det totala kapitalet kan olika nyckeltal beräknas, t.ex. räntabilitet (avkastning på eget kapital.

Rådgivare som baserar sina kundrelationer på långsiktighet, förtroende och kommunikation. 

Utdelning är ett sätt att ta ut vinstmedel i ett aktiebolag. Om du som aktieägare använder dig av de såkallade 3:12-reglerna kan utdelningen beskattas förmånligt till 20% skatt.

Vinstmarginal är ett nyckeltal som visar hur stor vinsten per omsättningskrona är.

Det är inte svårt att räkna ut vinstmarginalen. Den anges vanligen i procent av vinsten, och räknas ut med följande formel:

Vinstmarginal = (försäljning – kostnad) / försäljning

En situation som alla parter vinner på.